Por volta de 1939, em busca de ouro, várias famílias vindas de Minas Gerais e da Bahia se fixaram na região onde hoje se encontra Ivolândia. Algumas se localizavam às margens do córrego Encantado, rico em ouro e diamante.
Naquela época existia uma estrada ligando os garimpos do rio Claro a Anápolis e a Goiânia. Nesta estrada, entre Iporá e Cachoeira de Goiás, nos meados de 1944, diversas famílias construíram casas em terreno pertencente a Ivo Moreira Neves, que mais tarde doou cinco alqueires para o patrimônio de Nossa Senhora D’Abadia.
Em 1945 o povoado já era conhecido por Boa Vista. Sua elevação a Vila se deu em 29 de janeiro de 1952. A emancipação aconteceu em 5 de novembro de 1953. O nome Ivolândia foi uma homenagem ao doador das terras, Ivo Moreira Neves. Servido pelas GOs-221 e 320.
A produção agrícola, apesar de pequena, representa a base da economia do município, ao lado da pecuária.
O município comemora anualmente a festa em louvor à padroeira, Nossa Senhora D’Abadia, no mês de agosto e a de São Sebastião em 20 de janeiro. As atrações turísticas são muitas. Na área de Ivolândia existe a Cidade de Pedra, um local comumente visitado por arqueólogos. Acredita-se que a cidade é obra de alguma civilização antiga.
As cachoeiras do Servo e do Santo Antônio são outras atrações turísticas de Ivolândia. Na área cultural destacam-se os artesãos Sebastião e Manoel Francisco.