O povoamento de Diorama data de 1946. Nesta época, no local onde se encontra o município, já existia um povoado denominado Aropi. Antônio Mendes, Italino Benevenuto Dias, Geraldo Germano e Olímpio Abadia dos Santos foram os primeiros moradores do município.
Antes de ganhar o definitivo topônimo de Diorama, o local também recebeu o nome de Mendelândia, que perdurou até sua elevação a distrito. Sua emancipação deu-se em 17 de novembro de 1958.
Diorama é ligado a GO-03 por intermédio da GO-19. Dedica-se à produção agropecuária com destaque para as lavouras de subsistência e à criação de gado de corte e leiteiro.